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metadata.dc.type: Monografia de Especialização
Title: Avaliação de risco e retorno de uma carteira de ações da IBrX50 pela visão de Markowitz e Sharpe
metadata.dc.creator: Silva, Alysson Pereira da
metadata.dc.contributor.advisor1: Oliveira, Alexandre Silva de
metadata.dc.description.resumo: O presente trabalho pretende avaliar o risco e o retorno de uma carteira de ações oriunda das 23 empresas mais líquidas do Índice IBrX50, utilizando-se a taxa SELIC como parâmetro livre de risco do mercado, onde é necessário usar dados mensais, passando-os de anual para mensal, e também o chamado risco sistemático, definido como beta das ações, acompanhado também do risco não sistemático, representado pelo excedente de retorno do beta sobre os ativos. Para isso, as séries históricas mensais de janeiro de 2010 a março de 2016 foram coletadas e tratadas sob o método descrito pela teoria das carteiras de Markowitz e em seguida, passaram pela análise do Modelo de Índice Único, proposto por Sharpe, passando pela taxa de corte na escolha das ações mais rentáveis, na qual, resultou em duas carteiras distintas, uma que apresenta o resultado do modelo de corte, que ficou em 1,085%, e outra, na qual foi feita uma carteira baseada no excedente retorno positivo das ações, em que resultou em um retorno de 1,127%, sendo que a proporção do investimento da carteira das ações ficou 60% com as Lojas Renner, 31% com a Raia Drogasil e 9% com a Ambev.
Abstract: This study aims to evaluate the risk and return of a portfolio of shares originating from the 23 most liquid companies IBrX50 Index, using the SELIC rate as a free parameter of market risk, where it is necessary to use monthly data, passing the annual to monthly, and also the so-called systematic risk, defined as beta of the shares, also accompanied by the unsystematic risk, represented by the beta return surplus on assets. For this, the January monthly historical series from 2010 to March 2016 were collected and treated in the method described by the theory of Markowitz portfolios and then passed by reviewing the single index model proposed by Sharpe, through rate cut in choosing the most profitable stocks, which resulted in two separate portfolios, one that shows the result of cutting model, which stood at 1.085%, and one in which it was made a portfolio based on overly positive stock returns, which resulted in a return of 1.127%, and the proportion of the equity portfolio investment was 60% with Lojas Renner, 31% with Drogasil Raia and 9% with Ambev.
Keywords: Engenharia econômica
Avaliação de risco
Retorno
Mercado de ações
Economic engineering
Risk assessment
Return
Stock market
metadata.dc.subject.cnpq: CNPQ::ENGENHARIAS
metadata.dc.language: por
metadata.dc.publisher.country: Brasil
Publisher: Universidade Federal do Pampa
metadata.dc.publisher.initials: UNIPAMPA
metadata.dc.publisher.department: Campus Alegrete
Citation: SILVA, Alysson Pereira da. Avaliação de risco e retorno de uma carteira de ações da IBrX50 pela visão de Markowitz e Sharpe. 56 p. 2016. Monografia (Especialização em Engenharia Econômica) – Universidade Federal do Pampa, Campus Alegrete, Alegrete, 2016.
metadata.dc.rights: Acesso Aberto
URI: http://dspace.unipampa.edu.br:8080/jspui/handle/riu/1959
Issue Date: 13-Sep-2016
Appears in Collections:Especialização em Engenharia Econômica

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